CALC, un proveedor de soluciones de aeronaves de cadena de valor completa para aerolíneas globales, ha lanzado el primer valor respaldado por activos (ABS) de China que está denominado y liquidado en una moneda extranjera, y el primer ABS en arrendamiento de aeronaves en el mercado de colocación pública.
China Asset Leasing Company Limited, una empresa registrada en Tianjin por el Grupo, es el emisor de este ABS, que tendrá activos de arrendamiento de aeronaves como activos subyacentes, y Huatai Securities (Shanghai) Asset Management Co.Ltd. (Huatai Securities Asset Management ), es el gerente. El ABS denominado en USD cotizaba en la Bolsa de Valores de Shanghai.
Llenar el vacío en el mercado de China, atraer inversores nacionales en USD.
Como primer producto bursatilizado de activos de China denominado y liquidado en moneda extranjera, este ABS ha sentado un precedente como innovación financiera importante, marcando un hito en la historia de desarrollo de la bursatilización de activos de China.
1, diversificar las ofertas de productos de inversión en USD al proporcionar productos de alta calidad en China.
Actualmente, los productos de renta fija denominados en dólares estadounidenses en China continental carecen de opciones de inversión. Este producto ABS está denominado y liquidado en USD, lo que agrega diversidad a los tipos de productos financieros disponibles en China, llena el vacío de productos ABS en moneda extranjera y proporciona una importante herramienta de inversión y cobertura para los inversores nacionales. También proporciona una categoría de productos de alta calidad para fondos en dólares estadounidenses para empresas e instituciones en China continental. En el futuro, se espera que el grupo de activos basados en USD se desarrolle gradualmente en China continental, atrayendo más inversión en USD y ayudando a los inversores a lograr rendimientos estables y reducir las salidas de activos en USD de China. Mientras tanto, esto también servirá como guía de precios para los productos de renta fija de China, tanto a corto como a largo plazo.
2, Promover el desarrollo de un mercado de capitales diversificado, implementando el espíritu del XIX Congreso Nacional del Partido Comunista de China y promoviendo una economía abierta.
Debido a las complejidades relacionadas con la moneda extranjera, los activos de arrendamiento de aeronaves, las políticas regulatorias y las estructuras de transacciones especializadas, los obstáculos para la innovación en el financiamiento de arrendamiento de aeronaves siempre han sido altos. Bajo la dirección de la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC), con un fuerte apoyo del departamento de cambio de divisas del país, la Bolsa de Valores de Shanghai y China Securities Depository and Clearing Corporation Limited fundaron conjuntamente el primer producto de renta fija denominado y liquidado en moneda extranjera. En el transcurso de dos años, CALC y Huatai Securities Asset Management superaron numerosos desafíos para crear una estructura de productos y un acuerdo comercial estables y viables que cumplan con la política nacional.
Implementar el espíritu del XIX Congreso Nacional del Partido Comunista de China es de gran importancia.
El programa ABS no solo es una implementación significativa del mandato del XIX Congreso Nacional del Partido Comunista de China (PCCh), sino también un paso importante de todas las partes involucradas en la ejecución activa de "One Belt One Road" (OBOR) estrategia y apoyo a la economía real de acuerdo con las políticas nacionales de administración cambiaria, lo que tiene un propósito importante e histórico.
Esta categoría de productos respalda la construcción OBOR con instrumentos financieros de varios niveles.
El informe del XIX Congreso Nacional del PCCh señaló que el enfoque debe estar en la construcción de OBOR como parte del principio de atraer inversiones e invertir en el exterior al tiempo que se fortalece la innovación y se fomenta la cooperación. En la Conferencia Nacional de Trabajo Financiero de 19, el Secretario General Xi también señaló que para desarrollar OBOR, China debe desarrollar su plataforma financiera y el mecanismo de financiamiento relacionado.
Mientras tanto, de acuerdo con el "Plan de acción propuesto por la Administración de Aviación Civil de China (CAAC) para la Iniciativa OBOR", la CAAC continuará promoviendo la liberalización de los derechos aéreos de los países y regiones ubicados a lo largo de OBOR, centrándose en la convergencia de las redes de rutas aéreas nacionales e internacionales.
Como resultado, para ejecutar la estrategia OBOR, se requiere un fuerte apoyo financiero a través de instrumentos financieros de varios niveles, incluidas diferentes opciones de arrendamiento financiero y operativo para satisfacer la creciente demanda de aviones comerciales para entregar el tráfico de pasajeros creado a partir de la construcción. del OBOR. Por lo tanto, esta categoría de productos ABS denominada en dólares estadounidenses tendrá un propósito importante y un papel histórico en la estrategia OBOR general.
El Sr. CHEN Shuang, JP, Presidente de CALC, comentó: “CALC se dedica a desarrollar productos financieros innovadores con el arrendamiento de aeronaves como activo subyacente. Hemos sentado otro precedente al introducir productos titulizados de activos denominados en moneda extranjera y proporcionar a la industria de la aviación y la industria del arrendamiento una nueva categoría de productos financieros. CALC también aportó ideas innovadoras y experiencia práctica al sector de gestión de activos financieros de la aviación en China. Como siempre, CALC apoyará el desarrollo de la Ruta de la Seda de la Aviación como parte de la Iniciativa One Belt One Road de China. Al introducir financiación innovadora para la aviación, CALC contribuirá a la construcción de una economía y un mercado de capitales profesionales, completos y diversificados ".
La Sra. Winnie LIU, Directora Ejecutiva Adjunta y Directora Comercial de CALC, comentó: “Después de realizar con éxito las cuentas por cobrar por arrendamiento de aeronaves número 40, estamos encantados de haber presentado el primer valor respaldado por activos de arrendamiento de aeronaves que está denominado y liquidado en moneda extranjera en el mercado abierto de China. Desde que introdujo la realización de cuentas por cobrar por arrendamiento financiero en China en 2013, CALC ha estado explorando el desarrollo de una variedad de productos para satisfacer las demandas cambiantes de los inversores. El exitoso debut de esta categoría de productos ofrece otra opción segura, estable e innovadora para los productos de renta fija denominados en dólares estadounidenses, que todavía es poco común en China. Estamos profundamente agradecidos por el apoyo y reconocimiento de los departamentos de la Administración Estatal de Divisas, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Bolsa de Valores de Shanghai y la Compañía de Compensación y Depósito de Valores de China Limited. También queremos agradecer a los inversores institucionales participantes que han depositado su confianza en CALC y nuestros productos ”.
A partir de septiembre de 2017, CALC se clasificó como uno de los 10 principales arrendadores de aeronaves del mundo con su valor de activos combinados de flota y cartera de pedidos superior a 10 mil millones de dólares, según ICF International, una de las firmas de consultoría aeroespacial y de aviación más grandes y experimentadas del mundo. A 27 de diciembre de 2017, CALC tiene una flota de 106 aviones. El modelo de negocio único de CALC ofrece servicios que cubren el ciclo de vida completo de una aeronave para cumplir con los requisitos de gestión de flotas de las aerolíneas, incluidos los servicios para aeronaves nuevas, aeronaves usadas y aeronaves que llegan al final de su vida útil.
