Grupo Expedia, Inc. anunció hoy que está recaudando aproximadamente $ 3.2 mil millones de nuevo capital, que consiste en una colocación privada de $ 1.2 mil millones de acciones preferentes perpetuas y aproximadamente $ 2 mil millones en financiamiento de nueva deuda. Estos esfuerzos son parte de una estrategia integral para mejorar la flexibilidad financiera de Expedia Group y fortalecer su posición de liquidez. Los fondos de inversión administrados por filiales de Apollo Global Management, Inc. y Silver Lake, dos de los principales inversores en activos alternativos del mundo, están proporcionando la inversión de capital. David Sambur, socio codirector del negocio de capital privado de Apollo, y Greg Mondre, codirector ejecutivo y socio gerente de Silver Lake, se unirán a la junta directiva de Expedia Group tras el cierre de las transacciones de recaudación de fondos, que se espera el 5 de mayo. , 2020.
"Entre los pasos significativos que Expedia Group sigue tomando para simplificar el negocio, los talentosos líderes que he conocido en los últimos meses y este nuevo financiamiento, estamos en una mejor posición para continuar a la altura del desafío actual y salir incluso más fuerte que antes: comprendemos los desafíos financieros que tenemos por delante y continuaremos abordando con prudencia esas necesidades ", dijo Peter Kern, Vicepresidente de Expedia Group. “Estamos emocionados de tener Apollo y Silver Lake como socios valiosos en este esfuerzo, ya que comparten nuestra firme creencia en el crecimiento a largo plazo de Expedia y esperan con ansias las valiosas ideas de David y Greg como miembros de la Junta ".
“Expedia es una empresa de clase mundial con una colección incomparable de marcas de viajes en línea y acceso a una amplia oferta de viajes diversificada, y estamos encantados de asociarnos con la administración y la Junta para impulsar su continuo crecimiento e innovación. Esta inversión ayuda a asegurar que la empresa tenga los recursos para mantener el liderazgo del mercado y emerger del entorno económico actual más fuerte que nunca ”, dijo. caña rayman, socio de capital riesgo de Apollo. "La inversión de capital nuevo y significativo en una empresa de la escala y el alcance global de Expedia ayudará a fortalecer su posición financiera para continuar atendiendo a millones de viajeros en todo el mundo", agregó. Jason Scheir, Socio de Apolo y Jefe de Valor Híbrido de EE. UU.
greg mondre y joe osnoss, Socios directores de Silver Lake, comentó: “Nuestra firma ha admirado durante mucho tiempo a Expedia como un verdadero pionero del comercio electrónico que ha ayudado a definir cómo las personas usan la tecnología para reservar y experimentar viajes. Nos sentimos honrados de asociarnos con Barry, Peter, la Junta y la administración mientras Expedia se embarca en su estrategia de liderazgo y crecimiento continuos en el futuro ".
Desarrollos recientes y estimaciones financieras preliminares
Se incluyeron descripciones más detalladas de las transacciones descritas anteriormente en un informe actual presentado por Expedia Group ante la SEC hoy, que está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversores de la Compañía. El informe de la SEC también incluye una actualización con respecto al desempeño comercial y financiero del Grupo Expedia, incluidas estimaciones preliminares para ciertas métricas operativas y financieras para el trimestre finalizado. Marzo 31, 2020. La Compañía aún no ha completado sus procedimientos estándar de cierre financiero para el trimestre y los resultados finales pueden diferir materialmente de las estimaciones incluidas hoy.
Asesores
JP Morgan y Moelis & Company LLC se desempeñan como asesores financieros conjuntos y agentes de colocación de Expedia Group y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actúa como asesor legal. Evercore actúa como asesor financiero principal de Apollo; Goldman Sachs & Co. LLC también está asesorando a Apollo. Sidley Austin LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP se desempeñan como asesores legales de Apollo. Simpson Thacher & Bartlett LLP se desempeña como asesor legal de Silver Lake.
