Transat AT Inc. anunció hoy que llegó a un acuerdo con Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, una corporación federal de la Corona, para obtener $100 millones en liquidez adicional. En relación con el establecimiento de dicha financiación adicional, a través del Servicio de Financiamiento de Emergencia para Grandes Empleadores (LEEFF), Transat ha llegado a un acuerdo con todos los prestamistas para diferir los vencimientos de abril de 2023 hasta abril de 2024, así como para diferir desde octubre de 2022 hasta octubre de 2023. la fecha en la cual la Corporación debe cumplir con ciertos convenios financieros.
Dicha liquidez se suma al financiamiento inicial obtenido el 29 de abril de 2021 a través de LEEFF para ayudar a la Corporación a superar los efectos de la pandemia. El 10 de marzo de 2022, Transat también recibió $ 43.3 millones adicionales para reembolsos de viajeros y negoció aplazamientos favorables de 20 meses para ciertos términos clave del acuerdo de financiamiento LEEFF no garantizado.
En palabras de Annick Guérard, Presidenta y Consejera Delegada, “Esta financiación complementaria y los cambios en los acuerdos existentes fortalecen nuestra posición de tesorería y refuerzan nuestra resiliencia financiera. Este importante hito financiero, combinado con las ventas que han ido bien en los últimos meses, nos dará la flexibilidad financiera para implementar nuestro plan estratégico con optimismo y confianza”.
La línea de crédito adicional puesta a disposición por Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, que Transat utilizará según sea necesario durante los próximos meses, es por un monto de $ 100 millones, de los cuales el 80% se encuentra bajo los términos y condiciones de la operación no renovable y no garantizada. línea de crédito modificada en marzo pasado, y el 20% está bajo los términos y condiciones de la línea de crédito revolvente y garantizada.
Bajo el financiamiento LEEFF, Transat emitió un total de 4,687,500 warrants para la compra de un número equivalente de acciones de Transat a un precio de ejercicio de $3.20 por acción durante un período de 10 años.1. Las garantías se otorgarán en proporción a los retiros que se realizarán, pero el 50% de las garantías otorgadas se perderán si el préstamo se pagara en su totalidad antes del 31 de diciembre de 2023.
El acuerdo financiero también proporciona a Transat una línea de crédito adicional por un monto máximo de $ 50 millones, sujeto a ciertas condiciones que deben cumplirse a más tardar el 29 de julio de 2023, incluida la obtención de fondos adicionales de un tercero. Esto demuestra el compromiso renovado de Crown Corporation con Transat en la implementación de su plan de recuperación.
QUÉ QUITAR DE ESTE ARTÍCULO:
- La línea de crédito adicional puesta a disposición por Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, que Transat utilizará según sea necesario durante los próximos meses, es por un monto de $ 100 millones, de los cuales el 80% se encuentra bajo los términos y condiciones de la operación no renovable y no garantizada. línea de crédito modificada en marzo pasado, y el 20% está bajo los términos y condiciones de la línea de crédito revolvente y garantizada.
- In connection with the establishment of such additional funding, through the Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), Transat has reached an agreement with all lenders to defer the April 2023 maturities to April 2024, as well as to defer from October 2022 to October 2023 the date by which the Corporation must meet certain financial covenants.
- Under the LEEFF financing, Transat issued a total of 4,687,500 warrants for the purchase of an equivalent number of Transat shares at an exercise price of $3.
