Xenia Hotels & Resorts, Inc. anunció hoy que vendió el Residence Inn Denver City Center de 228 habitaciones en Denver, Colorado, por un precio de $92 millones, o aproximadamente $404,000 por llave. El precio de venta representa un múltiplo de 12.8x y una tasa de capitalización de 7.1% sobre el EBITDA del hotel de los últimos doce meses y la utilidad operativa neta del hotel al 30 de noviembre de 2018, respectivamente. La Compañía obtuvo una TIR no apalancada del 10.4% en esta inversión desde que adquirió el hotel por $80 millones en 2013.
"Nos complace haber completado la venta del Residence Inn Denver City Center con una valoración atractiva", comentó Marcel Verbaas, presidente y director ejecutivo de Xenia. “Si bien consideramos a Denver como un mercado central para la Compañía, nuestra reciente adquisición de The Ritz-Carlton nos permitió reducir aún más nuestras participaciones en servicios selectos mediante la venta de este hotel. Estamos entusiasmados de poder mantener nuestra exposición en un mercado de alojamiento sólido y dinámico a través de la propiedad de The Ritz-Carlton, un verdadero activo de lujo, y nuestro recientemente renovado Hotel Monaco, un hotel de estilo de vida de primer nivel de alta calidad, los cuales están estrechamente alineados con nuestra estrategia de inversión a largo plazo”.
Después de la finalización de esta transacción, la cartera de Xenia consta de 40 hoteles o complejos turísticos de propiedad total, incluidos 12 hoteles o complejos turísticos de lujo, que representan el 26% del recuento total de habitaciones de la Compañía, 27 hoteles o complejos turísticos de lujo superior, que representan el 72% del recuento total de habitaciones. y un hotel exclusivo para estancias prolongadas. Durante 2018, Xenia ha completado casi $ 800 millones en transacciones, que consisten en cuatro adquisiciones de propiedades por un total de $ 361 millones, tres disposiciones por un total de $ 420 millones y la adquisición de la participación de su socio anterior en Grand Bohemian Charleston y Grand Bohemian Mountain Brook, por un precio combinado. de aproximadamente $ 12 millones.
"Hemos podido continuar con éxito la evolución y mejora de nuestra cartera a través de las transacciones que hemos completado este año", dijo el Sr. Verbaas. “Con las adquisiciones de The Ritz-Carlton, Denver, Fairmont Pittsburgh, Park Hyatt Aviara Resort, Golf Club & Spa y Waldorf Astoria Atlanta Buckhead, hemos agregado cuatro activos de lujo únicos y sobresalientes que hemos equilibrado mediante la venta de Aston Waikiki. Beach Hotel, Hilton Garden Inn Washington DC Downtown y ahora Residence Inn Denver City Center. Estos cambios de cartera han mejorado la calidad promedio de nuestra cartera actual y mejoran las oportunidades de crecimiento para la Compañía, en lo que se refiere tanto a ingresos como a rentabilidad, en los próximos años”.
La venta de Residence Inn Denver City Center ha mejorado aún más el perfil de apalancamiento de la Compañía. Pro forma para la transacción, la deuda neta a EBITDA, según lo definido por la línea de crédito no garantizada de la Compañía, se estima en 3.8x, en comparación con 4.2x a principios de 2018. Los ingresos de la venta se utilizarán para fines corporativos generales que puede incluir pagos de deuda, adquisiciones potenciales consistentes con la estrategia a largo plazo de la Compañía y recompras de acciones bajo la autorización existente de la Compañía.
