Viajes corporativos: aumento lento pero constante de la demanda empresarial

La clara evidencia tanto del resurgimiento de los volúmenes de transacciones como, al menos en el sector de las aerolíneas, la mejora de las tendencias de ingresos, ha significado que la demanda de viajes corporativos, después de volverse finalmente positiva a fines de 2009, ha mantenido cierto impulso a principios de 2010. Aunque puede ser demasiado pronto para describen la recuperación como sostenible, los informes de un aumento lento pero constante en la demanda empresarial durante los últimos meses han llegado de muchos círculos de la industria.

Los ejecutivos de las aerolíneas que hablaron durante las últimas dos semanas en conferencias telefónicas con la comunidad de inversionistas y los medios de comunicación brindaron algunos de los comentarios más recientes. “En enero, nuestras reservas de contratos corporativos aumentaron aproximadamente un 10 por ciento en comparación con el mismo período del año pasado”, dijo el presidente de Delta Air Lines, Ed Bastian. “Si bien esto refleja en parte comparaciones más fáciles, los viajeros de negocios están regresando. Y a medida que vemos que los volúmenes mejoran, las tarifas también mejoran, aunque a un ritmo más gradual”.

Después de ver que las tendencias de los ingresos corporativos "se aceleran durante el cuarto trimestre", el presidente de United Airlines, John Tague, dijo: "Para enero, espero que los ingresos corporativos aumenten aproximadamente un 10 por ciento año tras año, en un calendario más ligero". También señaló que las reservas de cabinas premium transatlánticas aumentaron un 5 por ciento durante el cuarto trimestre.

American Airlines también vio negocios corporativos “acelerar hacia el final del cuarto trimestre”, dijo el director financiero Tom Horton. “Nuestra visión para enero y más allá, al menos en el futuro previsible, es una continuación de esa mejora. También hemos visto que la demanda premium en los días pico de la semana está en alza. Parece que estamos viendo un retorno del viajero de negocios en los mercados de larga distancia, y ahí es donde está el dinero”.

Según el director de marketing de Continental Airlines, Jim Compton, los ingresos de alto rendimiento de la aerolínea (incluidos los ingresos corporativos) cayeron un 1 por ciento en diciembre después de haber bajado hasta un 38 por ciento en mayo, y las tendencias del trimestre actual indican "un repunte" en las reservas dentro de 14 días.

“Nuestras cuentas corporativas nos dicen que los presupuestos para viajes aún son bastante ajustados. Dicho esto, estamos viendo que los viajes de negocios regresan lentamente”, dijo Compton. “Además de aliviar las restricciones en las reservas de cabina delantera, algunas cuentas permiten viajar para reuniones internas, lo que ha estimulado un pequeño aumento en las reservas de grupos. También hemos visto un repunte en las reservas corporativas del sector financiero”.

Como de costumbre, el CEO de Southwest Airlines, Gary Kelly, brindó comentarios en la otra dirección. Si bien admitió que el tráfico de negocios desde el verano pasado "puede haber mejorado", Kelly atribuyó el rendimiento rezagado en los mercados de corta distancia a "una debilidad en los viajes de negocios" y dijo que no espera muchas mejoras en 2010.

“La gente cambia sus hábitos”, dijo. “El vendedor que solía hacer un viaje al mes, de repente descubre que solo necesita viajar una vez al trimestre. El gasto en un artículo discrecional como los viajes de negocios no cambiará de la noche a la mañana. Los directores financieros no lo tolerarán. Simplemente sabemos que esa es la forma en que se comporta la América corporativa y es muy disciplinada en ese sentido. No creemos de nuestra parte que verá un fuerte repunte en los viajes de negocios”.

Un panorama más brillante

Sin embargo, muchos datos indican que se está produciendo cierto grado de recuperación de los viajes de negocios. En un nivel macro, las ventas totales de las agencias de viajes de EE. UU. experimentaron ganancias año tras año en noviembre y diciembre, los únicos meses de 2009 que mostraron una mejora, según ARC. Las transacciones totales de agencias crecieron en cada uno de los últimos tres meses del año. Un mejor indicador de los viajes de negocios, las ventas totales entre las "mega" agencias de viajes, American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel y Hogg Robinson Group entre ellas, en noviembre y diciembre aumentaron un 6 por ciento y un 5 por ciento, respectivamente, informó ARC. En conjunto, ese grupo había visto caer las ventas totales hasta en un 25 por ciento a principios de 2009.

A nivel de agencia individual, American Express experimentó una caída aún más pronunciada en las ventas de viajes corporativos que la industria en general, hasta un 42 por ciento interanual en el segundo trimestre del año pasado, antes de volver a subir a una disminución más modesta del 5 por ciento para el cuarto. trimestre. La unidad de Servicios Comerciales Globales de la empresa, que incluye sus operaciones de tarjetas corporativas y viajes de negocios, logró en el cuarto trimestre un crecimiento de los ingresos del 6 %, un aumento del 8 % en los negocios facturados a tarjetas y un aumento del 7 % en el gasto promedio de los titulares de tarjetas, año tras año.

“Históricamente, los servicios comerciales/de tarjetas corporativas han funcionado más como una V; por lo general, se mantienen más tiempo en una desaceleración, caen más bruscamente y luego aumentan más que el resto del negocio”, dijo el director financiero de American Express, Dan Henry, la semana pasada durante una conferencia. llamar con los analistas. “Esta vez, estamos viendo lo mismo. Los servicios comerciales se recuperaron con más fuerza que el resto de los negocios”.

En una presentación reciente ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Travelport GDS citó un "cambio" en los viajes corporativos y explicó que sus grandes cuentas de agencias corporativas globales "volvieron a crecer año tras año en el cuarto trimestre, con volúmenes mensuales en noviembre y diciembre de 2009 aumentando un 1 por ciento y un 4 por ciento, respectivamente”. En general, según Travelport, las reservas mundiales del cuarto trimestre en sus sistemas de distribución global (Apollo, Galileo y Worldspan) crecieron un 5 por ciento año tras año, y el primer trimestre mostró un aumento agregado desde mediados de 2007. La mejora se aceleró a medida que avanzaba el trimestre, incluido un aumento del 10 % en la reserva total durante diciembre y aumentos del 11 % y 14 %, respectivamente, para los segmentos aéreos procesados ​​en noviembre y diciembre.

Los analistas aéreos también son optimistas sobre la demanda corporativa

En las últimas dos semanas, los analistas de Wall Street emitieron notas de investigación en las que expresaron optimismo por el sector de las aerolíneas, impulsado en parte por los comentarios positivos sobre la demanda de los ejecutivos de las aerolíneas. Los analistas de JP Morgan Securities escribieron que los ingresos del sistema principal de las aerolíneas estadounidenses en diciembre aumentaron un 8.8 por ciento secuencialmente desde noviembre, “muy por encima de la típica relación secuencial del 1.5 por ciento observada en 2004-2007”, y escribieron que “2009 representa un récord de noviembre a diciembre”. aumento de la demanda”.

Según los analistas de UBS, "existe una verdadera fuerza de demanda subyacente". Señalaron que los ingresos unitarios de febrero "actualmente superan a los de enero en aproximadamente un 5 por ciento" y se espera que "se amplíen en las próximas semanas". Para marzo, los analistas de UBS esperan un crecimiento de los ingresos unitarios de "dos dígitos".

“Esperamos que las corporaciones viajen más a medida que avanza el año”, escribió UBS. “Dada una capacidad más limitada, esto probablemente permitirá a las aerolíneas administrar mejor sus aeronaves. Los factores de ocupación ya están en máximos históricos, por lo que creemos que las aerolíneas desplazarán a los pasajeros de ocio con clientes corporativos. Esto perjudica a las agencias de viajes en línea, ya que las reservas fluirán hacia las empresas de gestión de viajes corporativos y se alejarán de ellas”.

La demanda comercial sigue rezagada en el sector del alojamiento

Según los analistas de UBS, "en el lado hotelero, las cosas se ven mejor, ya que esperamos que las tarifas diarias promedio de las habitaciones aumenten a medida que regresan los viajes corporativos".

Smith Travel Research informó una caída del 1.4 por ciento en la demanda (noches de habitación) para el cuarto trimestre, el "mejor desempeño trimestral de 2009" y ganancias de ocupación en 11 de los 25 mercados más grandes. Según presentaciones recientes del presidente de STR, Mark Lomanno, el segmento de lujo ha experimentado varios meses de crecimiento de la demanda entre el 5 y el 8 por ciento.

“Es casi seguro que los viajeros de negocios de alto nivel impulsarán la forma de la recuperación”, según Lomanno.

Pero la recuperación generalizada en todas las categorías aún no es evidente. Marriott International, por ejemplo, dijo este mes que los ingresos por unidad del cuarto trimestre probablemente no fueron tan malos como se esperaba inicialmente, pero aun así probablemente cayeron entre un 13 y un 14 por ciento en América del Norte y entre un 14 y un 16 por ciento fuera de América del Norte. “También hemos visto que los viajes de negocios y las grandes reuniones comienzan a aumentar, lo cual es importante para nuestra industria”, escribió el CEO Bill Marriott en su blog este mes. "Tomará algún tiempo volver a donde estábamos antes del comienzo de la peor recesión que he visto, pero es tranquilizador ver que nos estamos moviendo en la dirección correcta".

Choice Hotels International, que está menos orientado a los negocios que Marriott, no ha visto tendencias corporativas positivas, según ejecutivos que hablaron este mes con inversionistas. “[La demanda corporativa] ha sido bastante baja”, dijo el director financiero David White. “Ciertamente ha sido más débil que el lado de los viajes de placer”. White también señaló que "las cuentas corporativas más grandes tienden a resistir mejor en este momento que las cuentas de viajes corporativas más pequeñas".