Burnham Sterling & Co. LLC (Burnham Sterling), una firma de asesoría financiera especializada en activos de transporte, anunció que actuó como único asesor financiero y de colocación en un Arrendamiento Operativo Japonés con Opción de Compra (JOLCO) para Avianca, la segunda aerolínea más grande de América Latina. La transacción financió tres aviones, incluido un Boeing 787 y dos Airbus A320. Fue la primera transacción JOLCO de Avianca y la primera JOLCO cerrada en un avión registrado por la FAA utilizando un propietario de tokumei kumiai (TK), un tipo de sociedad limitada japonesa, que es el vehículo de inversión preferido por los inversores japoneses. La transacción ofreció a Avianca un financiamiento del 100 por ciento a tasas atractivas con una opción de compra anticipada de precio fijo a aproximadamente 10 años.
“Esta es la cuarta transacción exitosa de Avianca con Burnham Sterling”, dijo Lucía Ávila, Directora de Finanzas Corporativas de Avianca. “Habíamos oído hablar de los JOLCO durante algún tiempo y recurrimos a Burnham Sterling como nuestro socio a largo plazo en el financiamiento de aeronaves para evaluar, estructurar y ubicar este JOLCO para satisfacer las necesidades de Avianca. Burnham Sterling estructuró con éxito la transacción y al mismo tiempo contrató deuda en tierra a largo plazo y de bajo costo en Japón. Esta transacción abrió un mercado de inversionistas completamente nuevo para Avianca, y estamos absolutamente encantados con los precios, los términos y los resultados logrados por Burnham Sterling ”.
“Llevamos a un emisor de JOLCO por primera vez al mercado japonés y cerramos esta transacción a tiempo y según la economía proyectada”, dijo Michael Dickey Morgan, director ejecutivo ejecutivo de Burnham Sterling. “El producto JOLCO puede proporcionar a las aerolíneas un financiamiento del 100 por ciento a costos de financiamiento integrales muy competitivos. Este JOLCO en particular es notable porque Avianca generalmente registra sus aviones con la FAA, y abordamos con éxito los problemas de retención de impuestos de EE. UU. Relacionados con los aviones registrados por la FAA arrendados bajo una estructura japonesa de conocimientos tradicionales, lo que le permitió a Avianca aprovechar la fuente más profunda de inversores de JOLCO en Japón. "
Burnham Sterling estructuró y colocó la transacción con cuatro inversores institucionales en Europa y Japón. Burnham Sterling y sus filiales ahora han financiado 17 nuevos aviones de fuselaje estrecho y ancho para Avianca valorados en más de US$1.0 millones.
