PARK RIDGE, Nueva Jersey y TULSA, Oklahoma - Hertz Global Holdings, Inc. y Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. anunciaron hoy que han celebrado un acuerdo de fusión definitivo en virtud del cual Hertz adquiriría Dollar Thrifty por $ 87.50 por acción en efectivo en una transacción valorada en un valor de empresa corporativa de aproximadamente $ 2.3 mil millones.
La combinación de Hertz y Dollar Thrifty creará un líder global de alquiler de autos multimarca que ofrecerá a los clientes una gama completa de opciones de alquiler a través de sus sólidas marcas premium y de valor. Los consejos de administración de ambas compañías han aprobado por unanimidad la transacción.
Hertz también anunció hoy que llegó a un acuerdo para vender el negocio de Advantage a Franchise Services of North America ("FSNA") y Macquarie Capital. FSNA es un operador experimentado de alquiler de automóviles con subsidiarias que incluyen, entre otras, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar y X Press Rent-a-Car. El cierre de esa desinversión está condicionado, entre otras cosas, a que Hertz complete la adquisición de Dollar Thrifty.
El presidente y director ejecutivo de Hertz, Mark P. Frissora, dijo: “Nos complace haber llegado finalmente a un acuerdo con Dollar Thrifty después de una larga pero valiosa búsqueda. Siempre hemos creído que una combinación con Dollar Thrifty es la mejor opción estratégica para ambas compañías. La transacción proporciona a la escala instantánea de Hertz dos marcas nuevas y bien establecidas con infraestructura de concesión aeroportuaria en el segmento de valor de nivel medio. Seremos un jugador competitivo global más fuerte con una gama completa de opciones de alquiler no solo en los EE. UU. sino también en Europa y otros mercados dada la fuerte presencia internacional de Dollar Thrifty. Además, esperamos avanzar de manera eficiente y rápida a través del proceso regulatorio al haber llegado a un acuerdo para vender nuestra marca Advantage”.
“Hertz ha hecho una oferta convincente a nuestros accionistas que refleja la solidez de nuestro negocio y nuestro equipo. Hertz es el socio lógico para nosotros con los recursos para expandir nuestras marcas de ocio centradas en el valor en mercados clave de alquiler de automóviles en todo el mundo”, dijo Scott Thompson, presidente, director ejecutivo y presidente de la junta directiva de Dollar Thrifty. “Después de tres años de actividades y especulaciones relacionadas con la fusión, me complace que hayamos alcanzado una transacción en la que todos ganan, tanto para Hertz como para Dollar Thrifty”.
La combinación brinda a Hertz múltiples opciones estratégicas para abordar negocios corporativos y de ocio en los tres niveles del mercado de alquiler de automóviles. La empresa combinada habría mejorado las posiciones de liderazgo en mercados clave de todo el mundo, con ventas LTM combinadas al 30 de junio de 2012 de $10.2 millones y un EBITDA de aproximadamente $1.8 millones en aproximadamente 10,000 ubicaciones en todo el mundo. Además, la transacción crea importantes oportunidades de crecimiento, lo que permite a Hertz buscar agresivamente mercados premium y de valor de nivel medio con marcas dedicadas, y competir de manera aún más efectiva con sus pares multimarca.
Se espera que la combinación cree importantes oportunidades de sinergia, incluida una mayor productividad y eficiencia de los activos compartidos, la eliminación de funciones duplicadas y mejores tratos de los proveedores. La compañía anticipa al menos $160 millones de sinergias de costos anuales de la transacción, con oportunidades de crecimiento de ventas adicionales.
La transacción se ha estructurado como una adquisición de dos pasos que incluye una oferta pública de adquisición en efectivo para todas las acciones ordinarias en circulación de Dollar Thrifty seguida de una fusión en efectivo en la que Hertz adquiriría las acciones ordinarias restantes en circulación de Dollar Thrifty. La transacción está sujeta a la oferta de al menos la mayoría de las acciones ordinarias de Dollar Thrifty, así como a otras condiciones de cierre habituales. La finalización exitosa de la transacción también está sujeta a la autorización regulatoria de la Comisión Federal de Comercio. Hertz se ha mantenido estrechamente comprometido con la FTC para asegurar la autorización antimonopolio para la transacción propuesta y Dollar Thrifty cooperará plenamente en el proceso.
QUÉ QUITAR DE ESTE ARTÍCULO:
- The transaction has been structured as a two-step acquisition including a cash tender offer for all outstanding shares of Dollar Thrifty common stock followed by a cash merger in which Hertz would acquire any remaining outstanding shares of Dollar Thrifty common stock.
- The transaction is subject to the tender of at least a majority of the shares of Dollar Thrifty common stock, as well as other customary closing conditions.
- The combination of Hertz and Dollar Thrifty will create a global, multi-brand rental car leader offering customers a full range of rental options through its strong premium and value brands.
