La empresa de alquiler de automóviles Hertz Global Holdings Inc. planea adquirir a su rival Dollar Thrifty Automotive Group Inc. por 1.27 millones de dólares en efectivo y acciones, lo que le dará a Hertz una mayor presencia en el mercado de alquiler de ocio mientras su principal operación de viajes de negocios sigue estancada. Wall Street Journal informó el lunes.
Los directorios de ambas compañías aprobaron el acuerdo el domingo. Las empresas dijeron que iniciaron conversaciones en noviembre pasado.
El acuerdo marca una consolidación significativa en una industria que tuvo problemas a finales de 2008 y gran parte del año pasado bajo el peso de presupuestos de viajes recortados, la caída de los precios de los autos usados, grandes cargas de deuda y la crisis crediticia.
La demanda de alquiler de automóviles comenzó a dar señales de vida a fines del año pasado y la industria pudo aumentar las tarifas de alquiler y reducir costos. Hertz dijo que espera el lunes elevar sus pronósticos de ingresos y ganancias antes de impuestos para el año, aunque espera reportar una pérdida en el primer trimestre.
Hertz planea mantener las marcas Dollar y Thrifty. La adquisición "realmente se trata de tener una estrategia multimarca en el segmento de ocio", dijo Mark P. Frissora, presidente y director ejecutivo de Hertz.
La compra de Dollar Thrifty ayudará a Hertz a utilizar mejor su flota, le dará un punto de apoyo en el mercado de alquiler de vehículos de nivel medio, aumentará sus ubicaciones fuera de los aeropuertos y le permitirá penetrar más profundamente en Europa, dijo Frissora.
Hertz actualmente utiliza alrededor del 95 por ciento de su flota durante la semana, pero sólo entre el 30 y el 40 por ciento durante el fin de semana, dijo. Dollar Thrifty, por el contrario, utiliza la mayor parte de su flota durante el fin de semana, cuando es más probable que los viajeros de placer alquilen, dijo. Las empresas planean combinar flotas de inmediato.
Hertz planea pagar 41 dólares por acción, 80 por ciento en efectivo y 20 por ciento en acciones. La porción en efectivo se dividirá en dos componentes: uno será un dividendo especial de 200 millones de dólares de 6.88 dólares por acción, que pagará Dollar Thrifty, seguido de 25.92 dólares por acción al cierre. La parte de las acciones se pagará a una relación de cambio fija de 0.64 por acción de Dollar Thrifty, según el precio de cierre de Hertz del 23 de abril de 12.88 dólares por acción. Hertz no tiene previsto emitir deuda para la compra.
"Consideramos que la estrategia de marca de Hertz para las empresas combinadas es muy convincente", afirmó Scott L. Thompson, presidente y director ejecutivo de Dollar Thrifty, con sede en Tulsa, Oklahoma.
