¡Haga clic aquí si este es su comunicado de prensa!

LATAM Airlines Group ahora archiva plan de reorganización fuera del Capítulo 11

Escrito por Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA y sus afiliadas en Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y Estados Unidos anunciaron hoy la presentación de un Plan de Reorganización (el “Plan”), que refleja el camino a seguir para que el grupo salga del Capítulo 11 de conformidad con las leyes de EE. UU. y Chile. El Plan está acompañado por un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración (el “RSA”) con el Grupo Ad Hoc de la matriz, que es el grupo de acreedores no garantizados más grande en estos casos del Capítulo 11, y algunos de los accionistas de LATAM.

Versión para imprimir, PDF y correo electrónico

La RSA documenta el acuerdo entre LATAM, los tenedores antes mencionados de más del 70% de los reclamos no garantizados de la matriz y los tenedores de aproximadamente el 48% de los bonos estadounidenses de 2024 y 2026, y ciertos accionistas que poseen más del 50% del capital ordinario, sujeto a la ejecución de documentación definitiva por las partes y obtención de aprobaciones corporativas por parte de dichos accionistas. Como lo han hecho durante todo el proceso, todas las empresas del grupo continúan operando según lo permitan las condiciones de viaje y la demanda.

“Los últimos dos años se han caracterizado por dificultades en todo el mundo: hemos perdido amigos y familiares, colegas y seres queridos. Y nos hemos tambaleado cuando la aviación mundial y los viajes se vieron prácticamente paralizados por la crisis más grande que jamás haya enfrentado nuestra industria. Si bien nuestro proceso aún no ha terminado, hemos alcanzado un hito crítico en el camino hacia un futuro financiero más sólido ”, dijo Roberto Alvo, director ejecutivo de LATAM Airlines Group SA. un proceso de mediación sólido para alcanzar este resultado, que brinda una consideración significativa a todas las partes interesadas y una estructura que se adhiere tanto a la ley estadounidense como a la chilena. Su infusión de nuevo capital significativo en nuestro negocio es un testimonio de su apoyo y fe en nuestras perspectivas a largo plazo. Estamos agradecidos por el equipo excepcional de LATAM que ha superado la incertidumbre de los últimos dos años y ha permitido que nuestro negocio siga operando y sirviendo a nuestros clientes de la manera más fluida posible ”.

Resumen del plan

El Plan propone la infusión de $ 8.19 millones en el grupo a través de una combinación de nuevas acciones, pagarés convertibles y deuda, lo que permitirá al grupo salir del Capítulo 11 con la capitalización adecuada para llevar a cabo su plan de negocios. Al surgir, se espera que LATAM tenga una deuda total de aproximadamente $ 7.26 mil millones1 y una liquidez de aproximadamente $ 2.67 mil millones. El grupo ha determinado que esta es una carga de deuda conservadora y una liquidez adecuada en un período de incertidumbre continua para la aviación global y posicionará mejor al grupo en el futuro.

Específicamente, el Plan describe que:

• Tras la confirmación del Plan, el grupo tiene la intención de lanzar una oferta de derechos de capital ordinario de $ 800 millones, abierta a todos los accionistas de LATAM de acuerdo con sus derechos de preferencia bajo la ley chilena aplicable, y totalmente respaldada por las partes que participan en la RSA, sujeto a la ejecución de la documentación definitiva y, en lo que respecta a los accionistas auxiliares, la recepción de las aprobaciones corporativas;

• LATAM emitirá tres clases distintas de notas convertibles, todas las cuales se ofrecerán de manera preventiva a los accionistas de LATAM. En la medida no suscrita por los accionistas de LATAM durante el respectivo período de preferencia:

o Se proporcionarán pagarés convertibles Clase A a ciertos acreedores generales no garantizados de la matriz LATAM en la liquidación (dación en pago) de sus reclamaciones permitidas en virtud del Plan;

o Las Obligaciones Negociables Convertibles Clase B serán suscritas y compradas por los accionistas antes mencionados; y

o Se proporcionarán Obligaciones Negociables Convertibles Clase C a ciertos acreedores generales no garantizados a cambio de una combinación de dinero nuevo para LATAM y la liquidación de sus reclamos, sujeto a ciertas limitaciones y retenciones por parte de las partes respaldadas.

• Los pagarés convertibles pertenecientes a las Clases Convertibles B y C, por lo tanto, se proporcionarán, total o parcialmente, en consideración de una nueva contribución de dinero por el monto total de aproximadamente $ 4.64 millones respaldado en su totalidad por las partes del RSA, sujeto a recepción por parte de la respaldar a los accionistas de las aprobaciones corporativas;

• LATAM recaudará una nueva línea de crédito renovable de $ 500 millones y aproximadamente $ 2.25 millones en financiamiento total de deuda de dinero nuevo, que consiste en un préstamo a nuevo plazo o nuevos bonos; y

• El grupo también usó y tiene la intención de usar el proceso del Capítulo 11 para refinanciar o enmendar los arrendamientos previos a la petición, la línea de crédito renovable y la instalación de motor de repuesto del grupo.

Información Adicional

Se espera que la audiencia para aprobar la idoneidad de la Declaración de Divulgación del Capítulo 11 y aprobar los procedimientos de votación se lleve a cabo en enero de 2022, con fechas específicas que dependerán del calendario del Tribunal. Si se aprueba la Declaración de divulgación, el grupo comenzará la solicitud durante la cual buscará la aprobación del Plan por parte de los acreedores. LATAM solicita la audiencia para confirmar que el Plan se llevará a cabo en marzo de 2022.

Para obtener más información, LATAM ha creado un sitio web dedicado: www.LATAMreorganizacion.com, donde las partes interesadas pueden encontrar información clave adicional sobre este anuncio. El grupo también ha establecido una línea directa para consultas relacionadas con el Capítulo 11, a la que se puede acceder en:

• (929) 955-3449 o (877) 606-3609 (EE. UU. Y Canadá)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brasil)

• 01-800-5189225 (Colombia)

• (0800) 78528 (Perú)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

También tiene un correo electrónico dedicado para consultas relacionadas con la reorganización en [correo electrónico protegido]

En este proceso, LATAM cuenta con el asesoramiento de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Claro & Cia. como asesores legales, FTI Consulting como asesor financiero y PJT Partners como banquero de inversión.

El grupo principal ad hoc, que está dirigido por Sixth Street, Strategic Value Partners y Sculptor Capital, cuenta con el asesoramiento de Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva y Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn como asesores legales y Evercore como inversión. banquero.

Los accionistas mencionados anteriormente consisten en (a) Delta Air Lines, Inc., asesorado por Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados y Perella Weinberg Partners LP como asesor legal y banquero de inversiones, (b) el Grupo Cueto y Eblen Group, 2 asesorado por Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Cuatrecasas como asesores legales, y (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., asesorado por Alston & Bird LLP, Carey Abrogados y HSBC como asesor legal y banquero de inversiones . Algunos de estos accionistas son asesorados a título individual por Greenhill & Co., LLC y ASSET Chile, SA como co-asesores financieros.

Versión para imprimir, PDF y correo electrónico

Acerca del autor.

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz ha sido la editora en jefe de eTurboNews durante muchos años.
Le encanta escribir y presta atención a los detalles.
También está a cargo de todo el contenido premium y los comunicados de prensa.

Deja un comentario

1 Comentario

  • Explore las soluciones multidisciplinarias que tenemos para sus complejos desafíos y oportunidades. Aunque los estados individuales de los Estados Unidos tienen leyes que rigen la relación entre los deudores y sus acreedores, la ley de insolvencia.