WestJet Airlines Ltd. anunció hoy que ha celebrado un acuerdo definitivo que prevé su adquisición en una transacción en efectivo. Según los términos del acuerdo, Onex Corporation y sus fondos afiliados adquirirán todas las acciones en circulación de WestJet por $ 31.00 por acción, después de lo cual WestJet operará como una empresa privada. El precio de compra representa una prima del 67% con respecto al precio de cierre de las acciones del viernes y una prima del 63% con respecto al precio de negociación promedio ponderado por volumen de 20 días de WestJet. El valor de la transacción es de aproximadamente $ 5 mil millones, incluida la deuda asumida.
"Desde nuestro primer vuelo en 1996, WestJet se ha centrado singularmente en ofrecer mejores opciones para el público canadiense que viaja y esta transacción mantiene ese compromiso", dijo Clive Beddoe, fundador y presidente de WestJet. “Estoy particularmente complacido de que WestJet mantenga su sede en Calgary y continúe construyendo sobre el éxito que nuestros 14,000 WestJetters han creado. La experiencia aeroespacial de Onex, su historial de relaciones positivas con los empleados y su orientación a largo plazo lo convierten en un socio ideal para WestJetters, y estoy entusiasmado con nuestro futuro ".
“WestJet es una de las marcas más sólidas de Canadá y tenemos un gran respeto por el negocio que Clive Beddoe y todos los WestJetters han construido a lo largo de los años. WestJet es reconocida internacionalmente por su incomparable experiencia como huésped y su cultura de empleados. Estamos encantados de asociarnos con WestJetters y continuar con esta notable historia de éxito canadiense ”, dijo Tawfiq Popatia, director general de Onex.
Ed Sims, presidente y director ejecutivo de WestJet, dijo: “Estamos encantados de continuar el viaje de construir una aerolínea basada en una red en crecimiento, proporcionando tarifas aéreas competitivas y más opciones hacia, desde y dentro de Canadá, para comunidades grandes y pequeñas. Una parte integral de esta relación es el compromiso con nuestros empleados y nuestra cultura única impulsada por la propiedad ”.
La inversión estará dirigida por Onex Partners, la plataforma de capital privado de Onex centrada en mayores oportunidades de inversión.
Recomendación de la Junta Directiva de WestJet
Siguiendo un enfoque de Onex en marzo de 2019, la junta directiva de WestJet formó un comité especial de directores independientes para brindar a la junta su asesoramiento y recomendaciones con respecto a la propuesta de Onex y la transacción, y para supervisar la negociación de los términos y condiciones de la transacción. Después de una extensa revisión de la transacción propuesta, el comité especial proporcionó su recomendación unánime de la transacción a la junta directiva de WestJet. La junta directiva de WestJet, habiendo recibido y considerado la recomendación del comité especial, determinó que la transacción es en el mejor interés de WestJet y recomienda unánimemente que los accionistas de WestJet voten a favor de la transacción en la junta especial de accionistas que se llevará a cabo para aprobar la transacción.
Cada uno de CIBC Capital Markets y BofA Merrill Lynch ha proporcionado a la junta directiva de WestJet una opinión en el sentido de que, al 12 de mayo de 2019, la contraprestación que recibirán los tenedores de acciones de WestJet en la transacción fue justa, desde un punto de vista financiero. punto de vista, a dichos tenedores, en cada caso sujeto a las respectivas limitaciones, salvedades, supuestos y demás materias que se establezcan en dichos dictámenes.
Cada uno de los directores y funcionarios ejecutivos de WestJet ha celebrado un acuerdo de apoyo al voto en virtud del cual cada uno se ha comprometido a votar a favor de la transacción.
